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2014年上半年光伏产AG亚洲国际官方游戏业宏观数

发布时间:2022-06-16 12:41来源:未知点击?

一、基本情况2014年上半年,由于中国和日本光伏市场的快速扩张,以及由于美国“双反”提前出货的影响,使得电池组件需求迅速扩大,价格维持在高位,企业经营状况有较大改善。 2014年上半年电池和模块总产能超过40GW,模块产量约15.5GW,电芯产量达到14GW,硅片产量达到18GW,多晶硅产量达到6.6万吨。 据57家光伏组件企业统计,2014年上半年组件销售总收入722亿元,利润15.2亿元,平均利润率2.1%。 企业利润占样木的57%,平均利润率5.1%,总产能33.7GW,总产量13.1GW,产能利用率77.7%,其中单晶模块1.26GW,多晶模块11.7GW,单晶与多晶比例约1:10,出口总量7.3GW,出口比例约53.2%。 从阵营来看,企业的盈利状况依然不容乐观。 57家上报企业中,销售收入合计722.2亿元,盈利企业34家,利润23.7亿元,盈利企业平均利润率3.3%。亏损企业中,亏损总额10.1亿元,平均利润率-4.2%。如果算上其他中小企业,亏损额会更高,尤其是一些盈利企业的利润是公司其他业务贡献的。 从组件转换效率来看,技术进步是明显的。 多晶组件的平均转换效率为15.67%,单晶组件的平均转换效率约为16.2%。但从另一面可以看出,单晶组件的转换效率只比多晶组件高0.53%,而单晶电池比多晶电池高1.5%。 单晶组件封装后效率损失明显,间接导致单晶组件的性价比低于多晶,市场份额下降明显。 从发展区域来看,零部件主要集中在江苏、浙江和河北三省。 江苏省有26家,占企业总数的45.6%。模块容量18.6GW,产量7GW,占全国总量的53.8%。浙江省模块产能6.4GW,产量2.57GW,占全国的19.7%。河北省模块容量约3165MW,产量约1438MW,占全国总产量的11%。 从出口地区来看,出口市场呈现多元化发展趋势。 日本成为中国第一大出口国,美国第二大出口国,欧洲出口排名第三。值得注意的是,其对香港、新加坡、菲律宾和台湾省的出口开始增加,总计达到1328MW。这些出口大部分是转口贸易。为了规避全球光伏“双反”贸易风险,很多企业会先将组件转移到这些地区,再转口到美国、欧洲等地,打擦边球。 从出口价格可以看出,出口到这些地方的组件价格较低,均价在3.6-3.8元/瓦,明显低于直接出口到欧洲、日本、美国的价格(价格在4元/瓦左右)。其实这也不是长久之计。目前欧盟已经展开相关调查,开始打击转口贸易,未来形势不容乐观。 二是发展的特点,生产能力的集中度不断提高 产量最大的十五家组件企业,总产能为24.9GW,占总产能的78.5%,产能为10.6GW,占总产量的83.4%。产能利用率约为85.4%,比平均产能利用率高6.6个百分点。 前十家企业总产能达到20GW,平均每家企业产能达到2GW,产量达到8.66GW,约占总产量的68.1%。 产量最大的十五家电池企业,总产能19.7GW,产能约9GW,产能利用率约91%,约占总产量的80%。 产能利用率处于合理水平。 据统计,组件企业产能利用率达到78.8%,电池产能利用率为80%,处于较高水平。根据美国等研究机构的实证数据,行业整体产能利用率在78%-83%之间,属于合理水平。因此,可以初步判断目前行业产能利用率处于合理水平。 虽然目前整体产能数据仍然较大,但考虑到部分设备运行时间较长,产品竞争力明显不如新设备,预计这部分产能将通过自我淘汰(估计为8CW)的方式逐步淘汰,产能过剩问题将得到缓解。 但从全球范围来看,短期内可能产能不足。 行业的发展逐渐呈现出两个层次的分化。 200MW-500MW容量的31家企业,平均利润率为-0.2%,平均利用率仅为72%。如果考虑其他达不到标准条件的企业,预计其产能利用率会更低。 而大企业产能利用率普遍较高,盈利能力也更强。产能高于50OMW的企业,平均利润率达到1.4%,产能利用率也达到80.85%。这两项指标明显高于中小型光伏企业。 特别是一些大型企业向下游系统集成端转移,盈利能力明显提升,如阿特斯、晶科、郑泰等。 多晶电池依然是市场主流。 据调查,单晶与多晶模块的比例约为1:12,主要是多晶模块性价比更高。虽然单晶电池的平均转换效率约为19%,比多晶电池的17.6%高出1.4个百分点,但由于单晶电池的倒角,模块的面积无法得到充分利用,效率损失大于模块。 制造的多晶组件平均转换效率为15.5%,而单晶组件平均转换效率约为16.2%,仅比多晶组件高0.7%,大大降低了单晶电池高效率的优势。 从细胞来看,单晶与多晶的比例约为1:10,出口国外的细胞中单晶细胞比例更高。 出口保持高位。 从51家企业的统计数据来看,零部件出口量约为7.6GW,占总产量的59.8%,其中500MW以上企业出口量为6.5GW,出口比例为67.8%,占出口食品总量的85.5%。出口地区主要集中在日本、美国和欧洲,其中对欧洲出口价格较高,平均约为0.75美元/瓦,对美国出口价格约为0.75美元。日本出口均价比较低,大概0.62美元/瓦,主要是出口产品为日本企业代工,出口价格比较低。剔除这些产品,中国对日本的平均出口价格也在0.65美元/瓦左右。 电池出口量约为1.270W,占总产量的11.3%。出口地区主要集中在加拿大、韩国和中国台湾省。 三、值得关注的问题市场仍不稳定。 一是市场不确定性,光伏市场仍处于计划经济指导下的市场经济,政策的变化和调整容易对行业造成较大波动;二是光伏政策缺乏合力,光伏行业涉及部门多。但由于各自利益的考虑,部门之间往往协调不好,导致政策落实不到位等问题。三是地方补贴政策具有排他性,地方政府的经济利益和行政利益高度一致,导致其补贴政策具有明显的地方保护色彩,不利于行业的公平竞争和兼并整合;第四,合理规划市场开发,避免“超前消费”给行业后续发展带来麻烦。光伏应用所需的土地和屋顶是增量有限的稀缺资源。但是光伏电站的寿命都在20年以上,机动性差。因此,要避免因市场的快速扩张而导致市场后劲不足,影响行业的可持续发展。 第五,出口市场面临极大的不确定性,欧洲市场萎缩且受限价制约,日本市场后劲不足且随时可能刹车,美国市场“双反”明显限制,而新兴市场未能快速崛起。 产能过剩问题不容忽视。 第一,国内产能过剩问题依然存在。一方面,企业正在通过技术改造或投资建厂扩大产能;另一方面,由于市场的快速扩张,一些闲置产能也开始启动,组件产能仍然较高。一些落后产能在地方政府政策的保护下没有及时退出。在出口市场障碍重重的情况下,产能过剩仍将困扰产业发展。 二是产业兼并重组进展缓慢。受制造业利润小、融资成本高、产品同质化程度高等因素影响,企业横向兼并意愿不强。即使自身产能不足,也往往通过外包来解决。 而且由于地方政府的经济利益和行政利益紧密结合,可能会采取各种方式和手段阻挠其他地区的企业利用当地资源,也会造成兼并的低效率;第三,价格战仍将是一个顽疾。因为产品的同质化程度很高,所以各个企业的产品无论是性能还是售后都差不多。在供需紧张的情况下,价格战会成为企业获取市场的重要手段,低价竞争会导致产品质量问题。 企业盈利情况依然不容乐观。 第一,AG亚洲国际官方游戏只有一半以上的企业扭亏,很多企业还处于亏损状态。部分盈利企业因合并报表扭亏,其他业务贡献利润,如横店东磁、皇明太阳能,其光伏业务仍处于亏损状态;二是企业盈利能力依然较弱,大部分盈利企业仍处于亏损边缘,尤其是在目前产品价格开始走低的情况下,后续发展不容乐观;第三,融资难的产品仍然困扰着企业。银行对光伏制造的投资依然谨慎,保持之前的偏紧状态,中小企业银行融资难度依然较高。